公积金 CPF 与储蓄计划：退休存款额、CPFIS 规则与 55 岁、65 岁两个节点

公积金（CPF）是支撑新加坡公民与永久居民退休收入的强制储蓄制度，它从两个方面影响着有关私人储蓄计划的每一个决定。第一，CPF 本身支付政府设定的利息，并通过 CPF LIFE 提供终身年金——因此私人计划是在这个基础上的补充，而不是替代。第二，CPF 存款可以通过公积金投资计划（CPF Investment Scheme，CPFIS）购买部分储蓄型保单与年金，但条件很窄。

本页列出 2026 年的数字、2025 年的变化、CPFIS 购买保险的规则，以及 55 岁和 65 岁时可以提取多少。所有数字均来自 2026 年 10 月核对的 CPF 局与 IRAS 页面；CPF 局声明，它不特别认可任何产品提供方或投资产品。

2026 年末的 CPF 账户与利率

CPF 存款存放在普通账户（Ordinary Account，OA）、特别账户（Special Account，SA，55 岁起关闭）、保健储蓄账户（MediSave Account，MA），以及 55 岁起设立的退休账户（Retirement Account，RA）。利率每季度检讨一次，并设有政府规定的下限。

这些利率与储蓄计划相关，一是因为它们是把 CPF 资金挪作他用的机会成本，二是因为它们由政府设定并担保。利率与下限在规定期间内有效，期满后可能调整；当季利率请以 CPF 局为准。

退休存款额及其对应的派息

55 岁时，存款按退休存款额（retirement sum）留存在退休账户；65 岁起，退休账户为 CPF LIFE 派息提供资金。CPF 局公布了三个参考水平。

CPF 局列明的假设（页面更新于 2026 年 6 月 16 日）：派息以选择 CPF LIFE 标准计划的男性会员为准；退休账户存款在 65 岁前每年最高增长 6%；派息可能因利率或预期寿命的长期变化而调整。每推迟一年领取，派息最多增加 7%，最晚可推迟至 70 岁。

对考虑私人年金的人来说，这张表是起点：它显示了在加入任何私人产品之前，CPF 途径能换到多高水平、由政府担保的终身收入。两者的取舍在 CPF LIFE 与私人年金中比较。

2025 年有哪些变化

2025 年 1 月起的三项变化，在 2026 年仍然影响着决策。

1. 55 岁关闭特别账户。 CPF 局自 2025 年 1 月起关闭 55 岁及以上会员的特别账户。特别账户存款按会员所属年份的全额退休存款额转入退休账户；剩余部分转入普通账户，按较低的普通账户利率计息。这意味着 55 岁之后不能再保留一笔可提取、按特别账户利率计息的独立余额。
2. ERS 上调为 BRS 的 4 倍。 自 2025 年 1 月 1 日起，提高退休存款额由基本退休存款额的 3 倍上调为 4 倍，会员可以把更多资金投入 CPF LIFE，换取更高的终身派息。
3. 填补减免与配对补助。 自 2026 估税年度（YA 2026）起，可获得退休储蓄配对计划（Matched Retirement Savings Scheme，MRSS）补助的现金填补不再享有税务减免；不获补助的填补仍然符合资格（CPF 局；IRAS）。

对储蓄计划的决策而言，影响在于：55 岁以上、希望获得更高终身保证收入的会员，现在有一条更宽的 CPF 内部途径（填补至 ERS），可以与私人年金比较。

通过 CPFIS 用 CPF 购买储蓄型保单与年金

CPFIS 允许把普通账户与特别账户存款投资于获批准的工具，其中包括部分保险产品。CPF 局的附件 A（Annex A）列出了年金、储蓄型保单与投资连结保单（ILP）的条件。

实际影响：不能用 CPF 购买期交储蓄型保单；CPFIS 保单的受益人提名不能是信托提名（LIA，2026）；满期款项存回 CPF，而不是以现金付给你——CPFIS-OA 的投资存入公积金投资账户（CPF Investment Account，若未再投资，在第二个月底退回普通账户），CPFIS-SA 的投资存入特别账户（CPF 局，2025 年 1 月 19 日）。请向保险公司核实给付路径。用 CPF 购买 ILP 的内容见姐妹站 ilp.com.sg。条件可能修订，申请前请核对最新附件与保险公司的 CPFIS 条款。

55 岁与 65 岁起的提取

提取规则决定了 CPF 资金日后能否转入私人持有的储蓄计划或年金。

（CPF 局，"How much CPF savings can I withdraw from age 55 to 64?"，更新于 2026 年 2 月 4 日。）

从 CPF 提取的资金就离开了政府担保的体系：不再赚取 CPF 利息，也不再计入 CPF LIFE。因此把它转入私人计划，等于用保险公司的保证加非保证利益，换掉政府设定的下限。这样的交换是否合理，取决于计划的保证值，而不是它的演示总额。

填补、SRS 与储蓄计划：税务处理对照

这三种途径常被放在一起讨论。它们的税务处理各不相同，其中只有一部分与保险有关。

所有个人减免合计，每个估税年度以 S$80,000 为上限。

最有用的结论是机会成本这个视角。特别账户、保健储蓄账户或退休账户里的钱，目前享有政府设定的 4% 下限利率。用 CPF 购买的储蓄计划，或用原本可以填补进 CPF 的钱购买的储蓄计划，应该按同一期间内保证值的年化回报率来比较——方法见比较回报。

如果你需要协助弄清这些 CPF 规则对你正在考虑的计划有何影响，可以通过本站联系方式登记需求。