储蓄方案术语表：储蓄型保单、年金、CPF 与 SRS 中英术语

在新加坡保险语境中，指以在设定期间内积累并给付现金价值为主要目的的人寿保单，附带较小的保障部分。它涵盖满期一次性给付的储蓄型保单，以及按期给付收入的年金或退休收入计划。给付中一部分有保证；分红计划的其余部分在宣布之前没有保证。它不是银行存款。

在固定期限结束时给付满期利益、若受保人提前身故则给付身故利益的人寿保单。MoneySense 指出，保单通常在 10 年、15 年或 20 年等期限后满期，并提醒储蓄型保单有时会被包装得像存款一样。储蓄型保单可以是分红、不分红或预期型设计。

通过红利或现金红利分享保险公司分红基金盈余的保单。其利益分为写入合同的保证部分，以及取决于基金投资回报、费用与理赔经验的非保证部分。红利由保险公司董事会在参考指定精算师意见后批准。

不分享分红基金盈余的保单。满期、退保与身故利益都在合同中固定，保单持有人事先知道各项数值，但没有红利带来的上行空间。MoneySense 将不分红储蓄型保单描述为提供保证满期价值与保证现金价值。保本计划可能是分红的，也可能是不分红的，请查看产品摘要。

在保单期限内按预定间隔给付部分保额、而不是在满期时一次性给付的储蓄型保单。定期给付通常是保证金额，分红版本另有红利。由于资金在期间内陆续返还，最后的满期给付会比没有中期给付的同类计划少。

在某个指定保单年度（通常为满期），保证退保价值不低于累计已缴保费的储蓄计划，并以保单条款为准，例如不得更改保单或部分退保。在该年度之前退保，仍可能拿回少于已缴保费。保证部分在上限内受 PPF 计划保护；它不是存款。

在保单开始时一次性缴付的保费。用 SRS 资金购买保险只允许趸交设计；在 CPFIS 下，趸交与定期趸交都允许。由于全部保费在同一天投入，应特别留意流动性与早期年份的保证退保价值。

在缴费期内按固定间隔——每月、每季、每半年或每年——缴付的保费。漏缴可能导致保单失效或转为缴清保单，视条款而定。新的期交保单不能用 CPFIS 存款购买（自 2001 年 1 月 1 日起不允许），期交设计也不符合 SRS 资金的使用资格。

在一段时间内向同一张保单缴付的一系列独立趸交保费，每一笔都视为一次单独的趸交购买，而不是合同约定的期交保费。MOF 的 SRS 常见问题手册（2017 年 12 月）允许用 SRS 资金购买多次趸交的年金与非年金计划，CPFIS 也允许。

保险公司同意在保单下给付的基本金额，通常在身故或满期时给付，不含红利。在分红计划中，已宣布的复归红利会加入保额。储蓄方案的保额通常设定为接近累计保费，因此与保障型保单相比，保障部分不大。

保单退保时的价值，由保费扣除费用后，加上已归属红利或已入账利息累积而成。它是计算退保价值、保单贷款与 CRS 申报的基础。大多数储蓄方案在早期年份的现金价值低于累计已缴保费，因为会先回收初始成本。

受保人在世、保单到期时给付的金额。在分红储蓄型保单中，它等于保证满期价值加上已宣布的复归红利与终期红利（如有）。在满期日之前，只有保证满期价值与已归属的红利是确定的。

受保人在保单期限内身故时给付的金额。储蓄方案的身故利益通常取已缴保费的某个指定百分比与退保价值两者中的较高者，再加上已归属红利。以 SRS 资金购买的保单，包括完全永久残疾在内的寿险保额不得超过趸交保费的三倍（MOF，2017 年手册）。

保单期限是从生效到满期的期间；缴费期是须缴纳保费的期间。两者可以不同——某个计划可能只需缴费五年，却在二十年后满期。两者共同决定流动性：期限越长，资金在保证价值追上保费之前被锁定的时间就越长。

一种通常以保费换取定期（一般为每月）固定给付并加以保证的保险保单（MoneySense）。年金可以是即期或延期、终身或定期。分红年金在保证给付之外另加非保证红利。MoneySense 指出，年金不能用来贷款，提前退保可能导致损失。

以趸交保费购买、购买后不久即开始给付的年金，通常在第一个保单年度内开始。它把一笔资金直接转为收入，适合已经退休或即将退休的人。一旦开始给付，保费一般不能再以一笔款项取回，因此购买前应权衡流动性上的取舍。

在购买时选定的较晚日期（例如 65 岁）才开始给付的年金。递延期内缴付的保费会积累价值：合同设定的保证金额，以及分红版本中的非保证红利。CPF LIFE 的运作方式类似：可从 65 岁起开始领取，CPF Board 表示每推迟一年，给付最多提高 7%，最迟可推迟至 70 岁。

只要年金领取人在世就持续给付的年金，把长寿风险转移给保险公司。MoneySense 指出，CPF LIFE 是一种终身年金。就 SRS 而言，IRAS 对终身年金另有处理：10 年提取期限不适用，只要仍在领取，每年年金给付的 50% 计税。

在固定期间（例如 10 年或 20 年）内给付、期满即停止的年金，无论年金领取人是否仍在世。它适合填补已知的空档，例如从提早退休到 CPF LIFE 开始给付之间。以 SRS 资金购买的定期年金，在 10 年提取期结束时，剩余退保价值视同已提取（IRAS）。

给付由保证部分与取决于分红基金表现的非保证部分组成的年金。MoneySense 指出，这类年金包含“非保证成分”。有些设计允许保单持有人把非保证部分作为收入领取，或留在保险公司累积。未来的非保证给付可能被调低。

市场用语，指结合积累期（保费积累价值）与派发期（保单按固定期间或终身定期给付收入）的保单。在法律上，它通常构建为延期年金，或带有预定给付的储蓄型保单。请核对哪些给付有保证，以及身故或退保时如何处理。

退休收入计划的两个阶段。积累期内缴付保费、保单价值增长；派发期内给付收入。流动性、身故利益与退保价值往往在两个阶段切换时发生变化，因此应分阶段阅读利益说明书。

活得比储蓄更久的风险。新加坡统计局（SingStat）公布，2025 年新加坡居民出生时预期寿命为 83.9 岁（SingStat，2026 年 6 月 3 日）。终身年金（包括 CPF LIFE）通过终身给付收入来应对长寿风险，而储蓄型保单与定期年金在固定日期停止。

把未来一系列给付折算成一笔款项的现值。就年金而言，PPF 计划的上限表述为每位受保人在每家保险公司合计 S$100,000 的保证利益折算价值（SDIC）。保险公司提出把未来保证给付一次性支付时（例如身故时），也会用到折算价值。

保险公司依合同必须给付的金额，例如保证满期价值、保证退保价值或保证年金给付。保证利益不取决于未来基金表现。它们是 PPF 计划在上限内保护的价值，也是与存款或政府债券作同口径比较时应使用的价值。

任何取决于未来决定或表现的金额，包括未来的复归红利、终期红利、现金红利以及非保证年金给付。MoneySense 指出，红利与现金红利在宣布之前没有保证。在利益说明书中，新元分红保单的非保证价值按 3.00% 与 4.25% 演示利率推算，实际可能更高或更低。

定期（通常每年）宣布、加入分红保单保额的红利。LIA/MoneySENSE 指南指出，一经宣布并加入，保险公司其后不能削减，但未来的红利率可能改变。MoneySense 指出，退保时只支付复归红利的一部分，即其现金价值。

分红保单因满期、身故理赔或退保而终止时，可能支付的一次性红利。MoneySense 指出，终期红利只在那个时点计算。由于不预先加入保单，它是分红保单推算价值中波动最大的部分，提前退保时通常会被削减或不予支付。

以现金支付、或留在保险公司按非保证利率累积，而不是加入保额的红利。现金红利在宣布之前没有保证。留存累积会提高未来价值，但累积利率本身可能改变。

支持分红保单的资产池，与保险公司的其他基金分开管理。其投资回报、费用与理赔经验决定红利。MAS Notice 320 规定了治理与披露要求，产品摘要必须报告基金的资产配置、近期净投资回报与费用率。依法规定，股东最多只能获得分配给保单持有人的红利价值的 1/9（LIA 指南；MAS）。

在确定红利时，把分红基金的投资盈亏分摊到若干年内，使红利率的变动比市场回报更平缓的做法。平滑可以降低逐年波动，但也意味着红利在市场上涨与下跌时都会滞后。根据 MAS Notice 320，产品摘要必须说明平滑做法。

已宣布并附加到保单上、按保单条款不能再被取消的红利。就 PPF 而言，已归属红利属于保证利益的一部分（SDIC）。退保时支付的是已归属复归红利的现金价值，可能低于其面额。

保险公司必须委任的精算师，负责就分红基金的财务状况及其可支撑的红利水平等事项提供意见。红利宣布由保险公司董事会在参考指定精算师建议后批准（MoneySense）。指定精算师的角色是一项治理保障，并不保证红利水平。

逐年显示保单已缴保费、保证价值与推算非保证价值，并列出扣减项目与分销成本的文件。新元分红保单的非保证价值按两档演示利率列示。标准格式由 LIA 制定。参见利益说明书怎么读。

在分红保单利益说明书中用来推算非保证价值的假设利率。自 2021 年 7 月 1 日起，LIA 把新元计价保单的上限定为年化 4.25%（高档）与 3.00%（低档），每年检视。LIA 表示，这些利率纯粹用于演示，并不代表实际基金表现的上限或下限。

说明产品性质与目标、保险公司、利益、费用、除外责任以及退保与理赔条款的文件。对于分红保单，MAS Notice 320 要求它披露基金的投资策略、资产配置、过往净投资回报、总费用率、平滑方法以及该计划近期的红利率。

利益说明书中显示各项费用如何减少你可能拿回金额的表格。LIA 格式将累计已缴保费的价值（Value of Premiums Paid To-date）与累计扣减影响（Effect of Deductions To-date）及退保价值总额（Total Surrender Value）对照。扣减项目包括保险成本（Cost of Insurance）、分销成本、开支、退保费、预期税款，以及分红保单中预期转给股东的部分。

利益说明书中对保费在指定期间内预计有多少用于支付保单分销成本的披露。LIA 格式写明它“不是你的额外成本，在计算保费时已经计入”。它有助于解释为什么早期退保价值偏低。

保单持有人在满期前终止保单时可领取的金额。它等于保证退保价值加上已归属红利的现金价值，有时还包括部分终期红利。MoneySense 提醒，提前终止可能导致损失，因为早期年份的退保价值往往低于已缴保费。

退保价值首次等于或超过累计已缴保费的保单年度。保证回本年只使用保证退保价值；演示回本年使用某一演示利率下的总额。只有保证回本年属于合同承诺，也是做流动性规划时更有用的数字。

衡量分红基金费用（例如投资与管理成本）的指标，以占基金资产的百分比表示。MAS Notice 320 要求产品摘要披露基金过去三年的总费用率。在其他条件相同的情况下，费用越高，可用于红利的回报就越少。

使已缴保费现值等于所获利益现值的年化利率。借助它，可以在同一期限内把储蓄方案的保证价值或演示价值与 T-bill、新加坡储蓄债券或定期存款利率比较。应分别按保证价值与演示总额计算；只有前者是确定的。

从你收到保单文件当天起计算的 14 天期间，在此期间可以取消人寿保单，并取回扣除体检及其他费用后的保费（MoneySense）。新加坡所有寿险公司都提供冷静期。这是在不承担退保损失的情况下核对利益说明书的最后实际机会。

随兼具保障与储蓄的保单一同提供的文件，让投保人可以把捆绑产品的利益与单独购买定期产品作比较（MoneySense）。对储蓄方案而言，它显示保费中有多少对应保障部分、多少对应储蓄部分。

以保单现金价值作抵押、向保险公司借的贷款。许多储蓄型保单提供保单贷款；年金一般不提供——MoneySense 指出年金保单不能用来贷款。贷款会计息，MoneySense 提醒利息可能很高，任何未偿贷款都会从满期、身故或退保给付中扣除。

提供终身每月给付的国家长寿保险年金计划（CPF Board）。1958 年或以后出生、开始领取时退休存款至少 S$60,000 的公民与永久居民会自动纳入。它提供递增计划（Escalating）、标准计划（Standard）与基本计划（Basic），CPF LIFE 存款由新加坡政府担保。

会员满 55 岁时设立的 CPF 账户，存放为退休预留的存款，并用于支付 CPF LIFE 给付。自 2025 年 1 月起，55 岁及以上会员的特别账户存款会转入退休户头，上限为该年龄组的全额退休存款，余额转入普通账户（CPF Board）。

衡量 55 岁时应在退休户头中预留多少资金的基准。2026 年满 55 岁的会员：BRS 为 S$110,200，FRS 为 S$220,400，ERS 为 S$440,800。CPF Board 估算，选择标准计划的男性会员从 65 岁起每月给付分别约为 S$950、S$1,780 与 S$3,440（页面更新于 2026 年 6 月 16 日）。

允许会员把普通账户中超过 S$20,000 的存款、以及特别账户中超过 S$40,000 的存款投资于获准工具的计划。保险须由纳入 CPFIS 的保险公司提供、以会员本人为受保人，并须为趸交或定期趸交；储蓄型保单须在 62 岁或规定最低退休年龄两者中较晚者之前满期（CPF Board，Annex A）。

自愿以现金或 CPF 转账方式，为本人或家人的退休存款填补，以提高未来的 CPF LIFE 给付。每个评税年度，现金填补可享最高 S$8,000（本人）及 S$8,000（家人）的税务减免（IRAS，YA 2026），受 S$80,000 减免总额上限约束。填补的款项不能以现金提取。

CPF 会员首次在 CPFIS 下投资前必须完成的问卷，自 2018 年 10 月 1 日起实施。它帮助会员评估自己是否了解投资的风险与成本，以及 CPFIS 是否适合自己。完成问卷并不代表 CPF Board 认可任何产品。

通过 SRS 运营银行办理、鼓励退休储蓄的自愿性计划。年度供款上限为公民与永久居民 S$15,300、外籍人士 S$35,700（MOF）。供款可在 S$80,000 减免总额上限内享受税务减免，提取前的回报不征税，符合条件的提取有 50% 计税。

负责管理 SRS 账户的三家银行之一：DBS、OCBC 与 UOB。每人只能持有一个 SRS 账户。运营银行处理供款、投资与提取，并向 IRAS 申报应税提取。对于以 SRS 资金购买的保险，运营银行向保险公司支付保费，并把满期金与年金给付收回账户。

就 SRS 而言，指从该年龄起提取不被罚款、并可享受 50% 计税优惠的年龄。IRAS 采用你首次 SRS 供款时适用的法定退休年龄；自 2026 年 7 月 1 日起为 64 岁。此后的调整不影响较早供款的会员。

在法定退休年龄当天或之后、或因医疗原因提取 SRS 时，只有 50% 计税的规则。提取可从首次免罚款提取起分摊在 10 年内进行；终身年金不受 10 年期限限制（IRAS）。在法定退休年龄之前提取须全额计税，并加收 5% 罚款。

在 10 年提取期结束时，把 SRS 剩余余额视为已提取的处理方式。IRAS 指出，储蓄型保单与定期年金等保险保单不必退保，但其退保价值视同已提取，并在次年按其 50% 计税。终身年金不适用。

就合资格人寿保单保费给予的所得税减免，上限为 S$5,000 减去 CPF 供款后的余额，或受保价值/已缴保费的最多 7%，取较低者。IRAS 列明储蓄型保单不符合资格；如果上一年度 CPF 供款达到 S$5,000 或以上，减免额为零。

税务机关之间自动交换金融账户信息的国际标准。根据 IRAS 指引，现金价值保险合同（Cash Value Insurance Contract）属于须申报账户，新加坡金融机构会为在其他地方为税务居民的持有人申报其现金价值或退保价值。IRAS 指出，修订版 CRS 自 2027 年 1 月 1 日起适用。

由 SDIC 管理的计划，在保险公司倒闭时保护新加坡签发保单的保证利益，居民与非居民均适用。每位受保人在每家保险公司的上限：人寿保单为合计 S$500,000 的保证保额与合计 S$100,000 的保证退保价值；年金为合计 S$100,000 的保证利益折算价值。

保护成员银行中新元储蓄、定期与往来账户存款（包括以存款形式存放的 SRS 资金）的计划，每位存户在每家成员银行的上限为 S$100,000（SDIC）。外币存款、结构性存款与投资产品不在保障范围内。储蓄型保单与年金则归 PPF 计划保障。

在新加坡同时管理存款保险计划与保单持有人保障计划的机构。其网站列明各计划的保障范围与上限，是了解成员机构倒闭时存款与保单会如何处理的参考依据。

新加坡寿险公司的行业公会。它制定行业标准，例如利益说明书格式与分红保单演示利率上限，出版消费者指南，并发布行业统计——例如 2025 年为满期保单支付 S$121.7 亿（LIA，2026 年 2 月 11 日）。

新加坡政府的全国金融教育计划，由 MAS 主导。它关于储蓄型保单、分红保单、年金与保险文件的指南，是本站定义术语时主要采用的中立参考。MoneySense 不推荐产品，其角色是消费者教育。

MAS 关于分红人寿保险业务管理的通告，适用于所有直接寿险公司。它为分红基金设定治理标准，并要求在产品摘要与年度红利报告中作出披露，包括基金资产配置、过往回报、费用率与红利历史。最近一次修订于 2020 年 11 月 16 日。

解决消费者与金融机构（包括保险公司）之间纠纷的独立机构。其流程从先向金融机构投诉开始（MoneySense）；向 FIDReC 提交申请免费，每宗受理上限为 S$150,000（FIDReC）。保存利益说明书、产品摘要与咨询记录，有助于评估投诉。

期限为 6 个月或 1 年的短期新加坡政府债券，以拍卖方式发售，最低 S$1,000，并须为 S$1,000 的倍数。可以使用 SRS 与 CPF 存款购买。个人从新加坡政府债券获得的利息无需缴纳所得税（MAS，2026 年 7 月）。它是衡量短期储蓄回报的常用基准。

面向个人的新加坡政府债券，购买时即锁定 10 年逐步递增的票息时间表。每张最低 S$500，个人持有上限 S$200,000，可在任何月份赎回且没有罚款，利息无需缴税（MAS，2026 年 8 月）。其“持有 10 年的平均回报”是比较 10 年期储蓄型保单的有用对照。

按约定利率存放固定期间的银行存款。成员银行的新元定期存款受存款保险保障，每位存户在每家银行的上限为 S$100,000。个人从核准银行获得的利息不征税（IRAS）。提前支取可能损失部分或全部利息，视银行条款而定。

指定身故时由谁领取保单给付的两种方式。信托提名的受益人限于配偶与子女，会设立信托，保单持有人放弃单独处置保单的权利；可撤销提名可随时更改。以 CPFIS 与 SRS 资金购买的保单不允许做信托提名（LIA，2026；MOF）。